Samma problem uppstod för mig med. Backade tillbaka till VLC 0.8.6d. Fick då följande
Din inmatning kunde inte öppnas:
VLC kunde inte öppna MRL:en "file:///C:/FAKEPATH/filmen.avi"

Testade då att skapa mappen fakepath och lägga filmen där i och sedan använda mappen som "Server Movie Directory". Efter det så fungerade det för mig.